Los fabricantes chinos están adquiriendo fábricas de neumáticos de marcas internacionales

El 14 de octubre, Hwa Fong Rubber Industry Co., Ltd., un fabricante de neumáticos de la provincia china de Taiwán, anunció su plan de adquirir la fábrica y los activos relacionados de Sumitomo Rubber USA ubicada en Tonawanda, Nueva York, por 39,5 millones de dólares estadounidenses.

Apenas tres meses antes, el 14 de julio, Sailun Tire anunció que su filial de propiedad absoluta había adquirido el 100% del capital de Bridgestone (Shenyang) Tire Co., Ltd. por 265 millones de yuanes (aproximadamente 37 millones de dólares estadounidenses).

Incluso antes, el 14 de febrero, el sitio web oficial global de Toyo Tires anunció que transferiría el 86% del capital de su filial china "Toyo Zhangjiagang Co., Ltd." a Liaoning Hengdasheng Investment Co., Ltd. Esta última es un holding de Shenyang Ruihua, el mayor distribuidor de neumáticos del noreste de China.

En tan solo ocho meses, se han producido tres adquisiciones de fábricas de neumáticos. Los compradores son empresas chinas, mientras que los vendedores son gigantes internacionales del sector. Estas tres adquisiciones, en conjunto, marcan una clara tendencia: los fabricantes chinos de neumáticos están adquiriendo fábricas de neumáticos de marcas internacionales de renombre.

Ya no se trata de una simple adquisición de activos, sino de una señal de cambios profundos en el patrón de la industria mundial de neumáticos.

Los gigantes internacionales de neumáticos están ajustando la distribución de su capacidad de producción global, mientras que las empresas de neumáticos chinas están aprovechando esta ventana de oportunidad para adquirir rápidamente capacidad de producción de alta calidad, tecnologías avanzadas y canales de mercado globales a través de adquisiciones.

Este "cambio de trayectoria" se está acelerando, y la lógica empresarial subyacente merece un debate en profundidad.

¿Por qué los gigantes internacionales de neumáticos están dispuestos a vender sus fábricas? ¿Y por qué las empresas chinas de neumáticos están adquiriendo activamente en este momento? Esto se debe al efecto de superposición de tres factores clave.

Para los gigantes internacionales de neumáticos, la venta de fábricas es parte de su ajuste estratégico global. En el contexto de una mayor competencia en el mercado y la reestructuración de las cadenas de suministro globales, estos gigantes están reevaluando la eficiencia y los beneficios de la capacidad de producción en varias regiones y optimizando su diseño de producción global. La venta de algunas fábricas les permite realizar rápidamente la monetización de activos, al tiempo que concentran recursos en mercados estratégicamente más importantes y líneas de productos de alto valor agregado. Por ejemplo, Bridgestone se ha retirado del negocio de neumáticos totalmente de acero en China para centrarse en el negocio de neumáticos para automóviles de pasajeros de alto valor; Toyo Tires se está centrando en los mercados europeos y americanos, más rentables, y está vendiendo sus fábricas chinas con escasos beneficios de ventas; Dunlop, por su parte, cerró su fábrica de Tonawanda en Nueva York (EE.UU.) que fracasó en la reestructuración, y redujo costes exportando a Estados Unidos a través de sus fábricas del sudeste asiático.

Para las empresas de neumáticos chinas, la adquisición de fábricas ofrece una ventana de oportunidad única. A través de adquisiciones, las empresas chinas pueden obtener rápidamente tecnologías de producción probadas, sistemas de gestión de producción maduros y estándares de control de calidad de marcas internacionales. La adquisición de estos "poderes blandos" es a menudo más valiosa que el equipamiento de hardware. Las adquisiciones también pueden ayudar a las empresas chinas a sortear las barreras comerciales en ciertos mercados. Producir neumáticos localmente en Estados Unidos evita, naturalmente, posibles problemas arancelarios; mientras que adquirir fábricas con financiación extranjera en China les permite atender mejor el mercado local y expandirse a las zonas circundantes.

La adquisición es sólo el primer paso; el verdadero desafío radica en cómo revitalizar estos activos. La adquisición de la fábrica estadounidense de Sumitomo Rubber por parte de Hwa Fong es particularmente intrigante. Se sabe que la fábrica de Tonawanda tiene 102 años de historia. Sumitomo Rubber planeó invertir la enorme suma de 130 millones de dólares estadounidenses en 2022 para revitalizarla, pero fracasó, lo que resultó en una pérdida de 350 millones de dólares estadounidenses. En vista de que la industria manufacturera estadounidense en general enfrenta desafíos, Sumitomo Rubber estaba dispuesto a vender la fábrica incluso si eso significaba irse con pérdidas.

Como empresa de la provincia china de Taiwán, ¿qué confianza tiene Hwa Fong en revitalizar esta fábrica? Según Hwa Fong Rubber, tiene experiencia en la transformación de múltiples plantas de fabricación de neumáticos antiguos. El sitio de Tonawanda fue seleccionado como un objetivo de adquisición potencial debido a múltiples factores, incluida su escala, área reutilizable, ubicación frente al mar, infraestructura vial y potencial de reurbanización en un parque industrial. Además, Hwa Fong no pretende simplemente reiniciar la fábrica de neumáticos; en cambio, planea construir un parque industrial para atraer empresas de autopartes, logística y tecnología para que se establezcan. Los futuros operadores del parque incluirán industrias manufactureras relacionadas con el sector automotriz, como productos de caucho, componentes de ruedas, cajas de cambios, chasis y otras piezas. Este patrón diversificado evita la competencia feroz en el campo de los neumáticos individuales y al mismo tiempo forma sinergias con el negocio principal de Hwa Fong.

La industria mundial de neumáticos está atravesando una profunda reestructuración de su patrón. Los gigantes internacionales están avanzando hacia el mercado de alta gama para centrarse en él; las empresas de neumáticos chinas se están expandiendo horizontalmente, aprovechando el valor de los efectos de escala a través de la optimización de la eficiencia y la innovación de modelos.

Esta reestructuración apenas comienza. Queda por ver si el desarrollo acelerado mediante adquisiciones tendrá éxito. Sin embargo, este intento en sí mismo ha marcado que las empresas de neumáticos chinas han entrado en una nueva etapa de desarrollo. En la próxima década, veremos más empresas de neumáticos chinas lograr un salto en la competitividad global a través de adquisiciones e integraciones.

Si necesita ajustar la formalidad de la traducción (por ejemplo, para que sea más concisa para los titulares de noticias) o complementar los nombres oficiales en inglés de empresas específicas, avíseme. También puedo ayudarle a crear una tabla resumen de la información clave de los tres casos de adquisición para facilitar su visualización en el sitio web oficial.